「季报」2024年一季度烟灶市场总结：缓慢升级，逻辑上区分单品与套餐经营

今年开年，厨卫电器保持韧性增长。据奥维云网（AVC）推总数据，2024年一季度中国厨卫大电（烟、灶、消、洗、嵌、集、电、燃、净）市场零售量1974万台、零售额314亿元，同比分别增长4.4%、3.2%。

一季度厨卫大电面临的几大问题：消费信心不足（消费者信心指数仍处在低位）、房地产延续下滑（商品住宅新开工、竣工均同比下滑）、3年疫情积压需求23年基本已经释放。

从变化上看，一季度“复利”与“红利”双向走低。即烟灶热刚需品类的结构升级放缓，洗嵌净品需品类的渗透速度放缓，介于品需、刚需之间的集成灶品类延续回弹。据奥维云网（AVC）推总数据，2024年一季度厨卫刚需品类零售量1458万台、零售额194亿元，同比分别增长4.4%、5.8%；品需品类零售量291万台、零售额78亿元，同比分别增长7.2%、6.7%；集成灶零售量45万台、零售额42亿元，同比分别下滑10.5%、11.9%。

(图片来源：奥维云网-公众号，侵删)

接下来的二三四季度，企业要降低外在预期，重点打磨内功。

烟灶整体：逻辑上要区分单品与套餐经营

从零售大数对比看，一季度油烟机升级好、灶具增长快。前者的驱动主要源自款式升级调整，围绕“薄”而“美”的持续换新进阶；后者的驱动主要是烟灶换新周期的不同频，节奏上的差异，后边我们会具体展开。

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基于烟灶量、价之间的差异，要回归到底层的需求逻辑，既要拆分烟机单品、灶具单品、套装来看，也要从历史的大周期中判断烟机、灶具当下所在的小周期。

据奥维云网（AVC）线上监测数据，2024年一季度单独购买烟机、灶具的比重相较于同品牌烟灶套装的比重明显攀升。需求拆分看，线上烟机单一购买的比重高达74%、灶具单一购买的比重高达81%。消费越是理性，“谁坏换谁”的消费特征将越加突出。这也在一定程度上解释了集成灶为什么大幅下滑，尤其是在电商渠道。

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所以，企业对待烟灶需求，一定要用两个大品类，或者三个大品类的不同经营模式去看待。甚至要结合渠道去做不同的应对策略，因为电商、线下传统渠道、下沉渠道的需求分布都会因人群的不同而不同。从奥维云网（AVC）监测数据看，一季度下沉套餐的比重约在40%-45%之间，与电商差异明显。

油烟机：“薄款”的大爆发意味着短中期结构红利

参数上，23m³/min及以上大风量是标配，但不构成溢价能力；25m³/min及以上大风量且为1000Pa+变频大风压是高端标配，有一定溢价能力，但也不强。据奥维云网（AVC）监测数据，2024年一季度线上23m³/min及以上大风量产品保持高速增长，其中增长最为明显的是1000Pa及以上大风压产品；线下25m³/min及以上大风量产品销额占比已经高达43%，且基本同时配置1000Pa及以上大风压。

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款式上，趋势向“薄”延续爆发，三个细分款式共性是薄，且主流的T型、近吸式也在变“薄”。据奥维云网（AVC）监测数据，2024年一季度超薄低吸、顶侧双吸、跨界三个类型产品线上销额比重增长至29.8%，线下增长至41.7%。此外，近吸式、T型在头部品牌的创新与引领下，也在逐步朝着更薄方向发展。比如方太的新月系列、老板电器的双腔系列。

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相对而言，油烟机的参数是有止境的，但是薄及美是无止境的，这也决定着溢价在哪里。

燃气灶：2024-2026三年周期性利好

从长周期数据看，灶具与烟机的增速并不匹配：18-20年灶具增速高于烟机、15-17年、21-23年增速低于烟机。这意味着什么？可能是烟机换新的周期与灶具理论上相差3年。

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既然烟灶的增速不匹配，就要判断哪些地方是灶具的机会点。篇幅关系只说结论，不做展开探讨。核心关注一下两类：一类是燃气基础设施在完善的地方，典型的是西北；二类是灶具换新周期更快的地方，典型的是北上广江苏。（这一结论是从油烟机的相对角度考虑，并不代表绝对规模）

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从产品的角度看，5.0KW及以上大火力产品仍在渗透，溢价效果弱但性价比优势明显；65%、70%及以上高热效率产品溢价高，但是增速放缓；可调节底盘的产品延续增长，价格趋稳。

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2024年预测

在换新的激发与探索中维稳大盘

相较于一季度，二三四季度压力也不会减小。一方面去年一季度基数较低，全年节奏是“N型”走势，今年预计会是“倒N型”，但是波峰与波谷之间的波动不会像去年明显；另一方面，以旧换新政策的加码，个人认为短期可以提振部分需求，企业要做好“因策施策”，但是核心的还是要做好存量换新的产品，靠产品“亮剑”。

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（原创：厨卫研究组）

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